El dólar cayó el jueves después de que los decepcionantes datos de empleo en Estados Unidos redujeran las expectativas de una rápida subida de los tipos de interés.
Sin embargo, los mercados bursátiles recibieron un impulso, alcanzando nuevos máximos históricos.
Los datos sobre la nómina no agrícola mostraron que la economía estadounidense añadió 57.000 puestos de trabajo en junio, muy por debajo de los aproximadamente 110.000 empleos esperados por los analistas y de los 172.000 empleos añadidos en mayo.
«Al mercado bursátil le gustaron los datos, pero al dólar le disgustaron porque prácticamente descartan las posibilidades de una subida de tipos de interés por parte de la Reserva Federal en julio; no es que esto fuera a ocurrir de todos modos con la caída de los precios del petróleo», dijo Fawad Razaqzada, analista de Forex.com.
«La principal conclusión del informe para el mercado, que prefiere ver el lado positivo en las malas noticias, es que la menor creación de empleo y la presión sobre los beneficios reales deberían atenuar la preocupación por una inminente subida de tipos de interés», declaró Patrick O’Hare, analista de Briefing.com.
Las crecientes expectativas de una subida de los tipos de interés a finales de este año en Estados Unidos han contribuido a que el yen alcance mínimos de 40 años en los últimos días.
Los inversores ven oportunidades para endeudarse a tipos de interés bajos en yenes y luego invertir en activos en dólares con mayor rentabilidad, en lo que se conoce como carry trade.
En su primera reunión de política monetaria el mes pasado, el nuevo presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, hizo hincapié en que su prioridad era reducir la inflación, lo que elevó las expectativas en el mercado de una subida de los tipos de interés este año.
En declaraciones realizadas el miércoles, Warsh afirmó que las presiones inflacionarias habían «disminuido» en las últimas semanas, pero reiteró su compromiso de que la inflación estadounidense vuelva al objetivo del dos por ciento fijado por la Reserva Federal.
Pero el máximo empleo es el otro objetivo político de la Reserva Federal, y un deterioro del mercado laboral podría cambiar los cálculos del banco central.
Según Razaqzada, de Forex.com, los datos de nóminas de junio no descartan una subida de tipos de interés a finales de este año.
Sin embargo, Bret Kenwell, analista de inversiones de eToro en Estados Unidos, afirmó que los datos podrían «enfriar un poco el discurso» sobre las subidas de tipos de interés y «reorientar la conversación hacia el doble mandato de la Reserva Federal equilibrar la inflación con el empleo en lugar de obligar a los responsables políticos a centrarse casi exclusivamente en las presiones inflacionarias».
Los principales índices bursátiles de Wall Street subieron al inicio de la sesión, tras haber registrado en su mayoría pérdidas durante las operaciones previas a la apertura, a la espera de los datos de empleo.
El Dow Jones alcanzó un nuevo máximo histórico, pero el S&P 500 y el Nasdaq Composite cayeron en terreno negativo durante la sesión matutina, ya que los inversores estaban preocupados por las enormes inversiones en IA que podrían no generar nunca beneficios.
Las ganancias en los mercados bursátiles europeos se aceleraron tras la publicación de los datos estadounidenses.
La bolsa de Frankfurt alcanzó un máximo histórico, impulsada también por el acuerdo alcanzado por la coalición gobernante alemana sobre profundas reformas fiscales, laborales y de pensiones. Estas reformas buscan reactivar la economía, que atraviesa dificultades, y contrarrestar el auge de la extrema derecha.
Pero los mercados asiáticos, que cerraron antes, se vieron duramente golpeados por las pérdidas en las acciones tecnológicas.
El índice Kospi de Corea del Sur cerró con una caída de casi el ocho por ciento, ya que los inversores deshicieron las enormes apuestas en el sector de la inteligencia artificial que habían impulsado a los mercados bursátiles a máximos históricos.
Las acciones del gigante de los semiconductores SK hynix se desplomaron más del 14 por ciento y las de Samsung más del nueve por ciento.
Los precios del petróleo prolongaron el retroceso observado desde que Estados Unidos e Irán iniciaron conversaciones para poner fin a su conflicto y mantener abierto permanentemente el estrecho de Ormuz.